Tipos de Activos Especializados

Valoración de Fondo Inmobiliario de Capital Privado

Resumen

Valorar el fondo inmobiliario de forma imparcial por parte de un equipo calificado y confiable:

Oportunidad

Incrementar transparencia
Implementar sistemas para mejorar la eficiencia y el análisis del portafolio
Decisiones internas, reportes financieros, y negociaciones con terceros

Solución

Escribir un reporte de valoración que siga los directrices del IPA*:

Hacer la valoración después de IPO del fondo, por lo menos cada 2 años
Seguir el código de Ética del Appraisal Institute y USPAP/IVS
Ser miembro de Appraisal Institute con designación MAI u otra certificación
Valor concluido en base de activos individuales

Valuation of Publicly Registered, Non-Listed REITs.” Investment Program Association, 2013, ser. 01, 29 Apr. 2013. 01.

Entregable

1. Valuación de Activos que Componen el Portafolio (Asset Approach)

Revisión y Resumen de Activos, y verificación/modificación de las siguientes variables:

Activos Propios

Tasas de Descuento
Tasas de Capitalización
Tasas de Incremento – Inflación
Rentas de Mercado

Intereses Parciales

Tasas de Descuento
Participación de Ingresos
Tasas de Capitalización
Tasas de Incremento – Inflación
Rentas de Mercado
Balances de Patrimonio Efectivos

Terrenos

Comparables del Mercado (Método Comparativo)
Residual o Flujo de Caja (Método de Ingresos)

Tasas de Descuento

Análisis de Sensibilidad
Tasas de Descuento
Tasas de Capitalización (Entrada)

2. Valoración Neta de Activos ‘(NAV, Net Asset Value)’

Análisis Financiero de la Entidad

Pasivos Actuales
Pasivos (vencimiento de deuda de un año o más)
Intereses Minoritarios

Caja Preferente, Interés Especial e Incentivos por Ajuste

Ajustar por participación(es) o incentivos

3. Precio por Acción

Análisis de Factores de Control
Análisis de Factores de Comerciabilidad

Equipo directivo

Liderazgo en los principales mercados
de América Latina.

Nuestros servicios

Bryan L. Dragoo MAI, MRICS

Managing Partner LATAM

Especialista

Robert L. Dragoo MAI, MRICS

Managing Partner

Especialista

Cristina García, RAA

Managing Director USA

Especialista

Andrés Felipe Robayo

Managing Director México

Especialista

Carlos Neuhaus, REPEV

Managing Director Perú

Especialista

Diana M. Tibaduiza, MSF, RAA

Managing Director Caribe

Especialista

Franedward Moreno Castellano

Valuation Director Colombia & Venezuela

Especialista

Santiago Fernández Daudet

Managing Director Chile

Especialista

Siany Loaiza

Valuation Subdirector Centroamérica

Especialista

Otros Casos de Éxito

ARGUS Developer ayuda a establecer el estándar para el modelado complejo en América Latina

LOGAN Valuation es una empresa de valoración y consultoría inmobiliaria institucional que presta servicios en América Latina, con oficinas en Colombia, Perú y México.

BASE PG – Estudio del mercado de oficinas en Colombia

Líderes del proyecto: Diego Rodriguez Rueda, MRICS; Jessica Suarez. Información de mercado para inversionistas, bancos y gerencia del proyecto (diseño y negociación de arrendamientos).

Valoración de Fondo Inmobiliario de Capital Privado

Resumen

Oportunidad

Solución

Entregable

1. Valuación de Activos que Componen el Portafolio (Asset Approach)

Activos Propios

Intereses Parciales

Terrenos

Tasas de Descuento

2. Valoración Neta de Activos ‘(NAV, Net Asset Value)’

Análisis Financiero de la Entidad

Caja Preferente, Interés Especial e Incentivos por Ajuste

3. Precio por Acción

Liderazgo en los principales mercadosde América Latina.

Otros Casos de Éxito

Equipos locales. Normas regionales.Un único punto de contacto.

Equipos locales. Normas regionales.Un único punto de contacto.

Liderazgo en los principales mercados
de América Latina.

Equipos locales. Normas regionales.
Un único punto de contacto.

Equipos locales. Normas regionales.
Un único punto de contacto.